Финансы - инвестирование - Верность не на один Семейный Фонд имеет смысла?

dwALX | Просмотров: 131





Обсудили последние статьи инвестиционные Новости лояльность, что многие финансовые советники к американских фондов, семья из 33 паевые инвестиционные фонды. Один финансовый советник, который был профилированный имеет 100% инвестиционных долларов своего клиента с американскими фондами.
У меня есть огромное количество уважения и восхищения американских фондов, который является третьей по величине компании взаимного фонда за Авангард группы и верности. Однако, я немного хитрый предполагая, что инвестор вкладывает 100% своих активов в фонды или etfs ни один семейный фонд .
На протяжении многих лет, это был мой опыт, что ни один семейный фонд предлагает лучший выбор в каждый стиль инвестиций или активов . Особенно активно управляемых фондов, изменения могут радикально изменить профиль фонда. Успешных фондов также склонна испытывать рост, который может иметь катастрофические последствия для топ-малой - и средней капитализации средств. (Подробнее см.: Руководство по выбору долгосрочные взаимные фонды. )
Собственные Средства: Схематичный?
Советник изобразил в статье инвестиционные Новости, скорее всего, не связаны какими-либо фидуциарные обязательства, так как он является зарегистрированным рэп с брокером-дилером. Свои обязательства по своим клиентам является одним из пригодности, более низкий барьер. Я не говорю, что этот рэп не делает то, что он считает в интересах своего клиента, а то, что я не уверен, что такой подход отвечал бы фидуциарный стандарт. (Подробнее см.: выбор финансового консультанта: пригодность против. Фидуциарные Стандарты. )
Биржевые маклеры и зарегистрированных представителей, аффилированных с финансовыми компаниями, которые предлагают свои собственные взаимные фонды часто появляется заинтересованность, чтобы положить их клиентов все или в основном в этих продуктах. Эти средства могут или не могут быть соответствующие инвестиции для своих клиентов. В то время как эти брокеры зарегистрированы и повторений не регламентируется стандартом пригодность в работе с индивидуальными клиентами — как советник выше — бывают случаи, что спонсор пенсионного плана регулируется фидуциарные обязательства, высокий уровень ответственности.
Например, U. С. Новости &амп; недавно Всемирном докладе сообщалось: “представители "Уэллс Фарго" привлекло мое внимание, когда они советуют потенциальным 401(к) клиентом возможность выбора "победителя" менеджеров фонда . Я провел анализ средств Уэллс Фарго преимуществом' (собственных средств) за десятилетний период с января. 1, 2002 до января. 31, 2012. Я обнаружил, что 64% этих средств ниже их Морнингстар назначен эталоном в этот период. ” (Подробнее см.: скоро: частные инвестиции в 401(K) планы. )
Когда дело доходит до собственных фондов, нужно задаться вопросом, если есть инвестиционный процесс на экране и выберите вложения, которые предоставляет. В эту эпоху повышенного внимания фидуциарные обязанности пенсионного плана авторов, я удивляюсь, как лайн-ап программу, состоящую исключительно из средств, полученных от одного поставщика будет пройти.
Индексные фонды и etf
С индекса etf и взаимных фондов, я могу быть более открытой, чтобы идти с одной семьи — в некоторых случаях. Авангард предлагает полный спектр низкая стоимость, стиль-определенные etfs и взаимные фонды. Фирменная взаимных индексных фондов компании Fidelity также недорогого и отслеживать стандартные показатели. Блок комиссия по ценным бумагам и Блэкрок, Инк. (Чер) предлагает полный спектр вариантов низкий показатель затрат в режиме реального времени . Чарльз Шваб Корп. (SCHW) предлагает полный спектр недорогая индекса etf с.
В зависимости от того, где клиент или его финансовым консультантом выбирает под стражу активов, имеет смысл использовать единый фонд семьи при расчете все-индексный фонд, портфель или, по крайней мере для индекса часть портфеля, который включает индекс и активно-управляемых средствами.
Исследование и формирование портфеля
Клиенты нанимают финансовых консультантов по ряду причин, не последней из которых является инвестирование экспертизы. Распределение активов является ярким службы, финансовые консультанты для своих клиентов. Некоторые могут возразить, что распределение активов является более важным, чем выбор инвестиций. Я согласен.
Что не снимает финансовых консультантов от ответственности выбрать соответствующий etf, паевые инвестиционные фонды, акции и другие инвестиционные механизмы для их клиентов, хотя. Для любого портфеля, который представляет собой смесь активных и пассивных инвестиций, дефолт на один семейный фонд, кажется, слишком легко. (Подробнее см.: ПИФы считаются Долевые ценные бумаги?)
Т. Rowe Цена (ТРОЛЛ)-это первоклассный фонд компании . Еще один комментарий в "утренней звезды" показывает, что для 99 различных взаимных фондов, имеющих пятилетний послужной, 47 место в верхней четверти своих сверстников аналогичных фондов, еще 37-е место в втором квартиле, и 15 место в нижней половине своих сверстников. Далее, Т. Роу предлагает четыре акций индексных фондов, ни одно из которых я хотел бы рассмотреть, чтобы быть конкурентоспособными с расходом коэффициент перспективы.
Подобный анализ американских фондов показывает, что из 37 паевые инвестиционные фонды с различными портфелями, имеющих пятилетний послужной список (американские фонды Group предлагает несколько классов долю всех своих средств), 19 в верхнем квартиле от своих сверстников, девять-во втором квартиле и девять были в 50-й процентиль или ниже. Это не самый плохой послужной список, но думаю, что есть лучшие варианты в некоторых классах активов . Кроме того, эта семья предлагает без индекса продуктов, а также отсутствие средств в национальной средней капитализации и малой капитализации классы активов .
Нижняя Линия
Редко концепция единого взаимный фонд семьи является правильным выбором для всего клиентского портфеля или для всего 401(к) опознание смысла. Ни один семейный фонд предлагает верхний выбор для всех классов активов . Вместо этого, клиенты могут рассчитывать на солидные научные исследования, охватывающие разные поставщики и надежной инвестиционной меню из своих финансовых советников. (Подробнее см.: пенсионное планирование отстающих: как помочь им. )





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Верность не на один Семейный Фонд имеет смысла? Верность не на один Семейный Фонд имеет смысла?